Америка е на прага на нова най-голяма компания за кредитни карти. Ето какво може да означава за вас

Какво има в портфейла ти? Capital One прави залог от 35 милиарда $, че отговорът скоро ще бъде: повече от неговите кредитни карти.

Банката разгласи в понеделник вечерта, че придобива Discover Financial Services (DFS) в договорка за 35,3 милиарда $ за всички акции. Ако бъде утвърдено от регулаторите и акционерите, придобиването на Capital One (COF) ще сътвори най-голямата компания за кредитни карти в Съединени американски щати по размер на заемите.

И по този начин, какво значи това за вас?

Засега не доста. Като се има поради, че договорката не се чака да бъде финализирана до края на 2024 година или началото на 2025 година, клиентите на Discover и Capital One не би трябвало да чакат незабавни промени.

А антитръстовите регулатори биха могли да изтласкат още повече този период: администрацията на Байдън откри мощна позиция против сливанията, като се опита да блокира консолидацията на корпоративни колоси, от софтуерни компании до самолетни компании.

Но в бъдеще може да има обилни трансформации.

Повече компании могат да стартират да одобряват Discover

Като начало, всички дебитни карти на Capital One ще бъдат трансферирани от Mastercard към мрежата Discover „ в границите на първите няколко години “, откакто договорката бъде финализирана, сподели Ричард Феърбанк, създател и основен изпълнителен шеф на Capital One, във вторник сутринта в диалог с вложители.

Картите Discover към този момент се одобряват от 99% от всички търговци в Съединени американски щати, които разрешават на клиентите да вършат покупки с кредитна карта, съгласно компанията. Но Феърбанк сподели, че хората неправилно имат вяра, че този дял е доста по-нисък.

От интернационална страна той призна, че равнищата на приемане на Discover са доста по-ниски спрямо Visa и Mastercard. Това е една от аргументите, заради които сподели, че Capital One ще продължи да прави бизнес с тях, даже когато построява мрежата Discover.

Крайната цел обаче е да накараме повече търговци да вземат Discover, сподели той. За да направи това, Capital One евентуално ще би трябвало да понижи таксите за обработка, които Discover начислява сега, с цел да стане по-конкурентоспособен с по-ниските такси на Visa и Mastercard. Това е добре за потребителите, тъй като значи, че могат да употребяват своите карти Discover на повече места и също по този начин евентуално да печелят повече награди от тези покупки.

С пазарна оценка от съвсем $28 милиарда, Discover е доста по-малка от другите три огромни мрежи за кредитни карти в Съединени американски щати - Visa (V), Mastercard (MA) и American Express (AXP). Мрежите за кредитни карти са връзката сред издателите на карти и търговците, за които те дефинират такси.

Получаването на Discover, която също издава свои лични кредитни карти, за разлика от Visa и Mastercard, под един покрив с Capital One би дало на банката сериозна преднина пред конкурентни банки, издаващи кредитни карти, като JPMorgan Chase (JPM), Bank of America ( BAC) и Citigroup (C), които сами не обработват транзакции.

Потребителите биха могли да заплащат по-високи лихви

Към 2022 година към 42% от кредитните карти на Capital One са минали през мрежата на Visa и 58% са минали през тази на Mastercard, споделиха анализатори на Bank of America в записка от вторник.

От 606 милиарда $ транзакции, които потребителите на кредитни карти на Capital One са създали предходната година, анализаторите пресметнаха, че 255 милиарда $ идват от нейните карти Visa, до момента в който 351 милиарда $ са от Mastercard.

Ако Capital One обърне всичките си кредитни карти към Discover, Mastercard ще загуби една четвърт от размера на кредитните си карти в Съединени американски щати. Visa, въпреки това, ще загуби по-малък дял - към 9% от размера на своите кредитни карти в Съединени американски щати.

Това може да навреди на потребителите, в случай че докара до по-високи такси за остатъка, който дължат. Capital One към този момент е измежду 15 издатели на кредитни карти, които имат най-малко една карта с оптимален лихвен % над 30%, съгласно неотдавнашен отчет, оповестен от Бюрото за финансова отбрана на потребителите.

В съпоставяне с други огромни издатели на кредитни карти, Capital One исторически се е грижил за клиенти с кредитен рейтинг в диапазона от 600, което се смята за второстепенно. Като се има поради, че тези кредитополучатели се смятат за по-рискови, те са склонни да получават по-високи лихвени проценти спрямо лицата с по-висок резултат.

CFPB откри, че „ липса на конкуренция евентуално способства за по-високи лихви в най-големите компании за кредитни карти “. За разлика от тях картите, издадени от по-малки банки и кредитни съюзи, могат да бъдат с доста по-ниски лихвени проценти. (Capital One не отговори на запитването на CNN.)

Сенаторът от Демократическата партия Елизабет Уорън назова договорката „ рискова “, добавяйки, че тя ще „ навреди на работещите хора “ в обява във вторник на X. Тя прикани регулаторите да я блокират.

От регулаторна позиция нарасналата конкуренция може да работи в интерес на Visa и Mastercard, в случай че помогне за закъснение или унищожаване на законодателството, ориентирано към понижаване на таксите, които те събират от търговците, сподели Джарет Сейбър, анализатор в TD Cowen, в записка от вторник.